【信用卡】發卡銀行不是吃素的—etoro出金實例看到撸羊毛的風險

【2021/03/15更新】由於在2020年7月時，金管會發布新聞稿提醒投資人，etoro並非台灣的合法證券期貨業者。換言之，若投資人於etoro平台上投資而發生任何爭議，恐無法透過金管會進行申訴。依此，有些發卡銀行不再提供投資人採用其信用卡做刷卡入金的動作；亦有些發卡銀行之信用卡可供刷卡入金，但不再提供任何刷卡回饋。另外，過去一年多來，多有信用卡入金6個月以上，出金時即可以電匯方式匯回台灣的美元帳戶一說，但仍有許多投資人的案例道出etoro可能會以信用卡入金金額、仍採信用卡管道出金，而額外獲利的部分才會採取電匯方式。因此，etoro最終決定採用何種管道出金，並非投資人能有所掌控。本文強烈建議在一開始欲採取信用卡入金時，要加強考量匯率(入金及出金時的台幣和美元匯率)風險。

大約是十多年前，我就已經開啟研究美國投資市場的大門。在台灣，透過網路開立美國券商的投資帳戶，是非常容易的事，但資金的匯出、匯入的相關費用不低，倒也讓我這個小額投資人做了幾回交易後，就關上了這道大門。

而就在去年下半年，我認識了史蒂夫和戴夫。由於他倆代言etoro的廣告在各種媒體上強力播送，讓我又想再一次嚐試美股投資。同樣的，在網路上辦理投資帳戶是非常流暢的過程，並且可以採用「信用卡」的方式匯入資金。相較於使用銀行電匯(wire transfer)全額到匯可能需要每筆NT$ 800的手續費，此為國泰世華銀行的網銀匯款的手續費價格，而各家銀行的手續費稍有差異。使用信用卡入金僅需負擔1.5%的海外刷卡手續費，對於非常小額的投資人而言，匯款手續費的費用相對低廉。以入金US$ 1,000 (匯率以1:30計算)為例，採wire transfer全額到匯的話，手續費占入金費用3%，而採用信用卡入金則只需1.5%。當然，假如一次想入金超過US$ 2,000以上、甚至更多，採用wire transfer全額到付的手續費則會相對低廉。

*各家銀行的電匯全額到匯手續費費用稍有不同，以各家銀行公告為準。此例採國泰世華銀行於撰文當下所公告的手續費費用

所以，etoro用信用卡入金的模式，對於只是想湊點小錢、玩玩國外的股票的人而言，會有很大的吸引力。而當我實際經驗過整個歷程後，發現不僅是對小額投資人有吸引力，對大額投資人也有非常大的吸引力。而這吸引力的來源，就在於：信用卡給予海外刷卡高額的現金或紅利回饋。

※海外刷卡高回饋，抵銷入金時的匯款手續費，還能倒賺※

過去這幾年裡，台灣本土銀行的信用卡刷卡現金回饋率越衝越高，舉三張etoro刷卡入金可以刷得過的信用卡為例：台新Flygo、永豐大戶、以及玉山Only卡。

*玉山Only卡的回饋等級，請詳閱玉山銀行官網

**回饋加碼活動可能會有截止日，一切以發卡銀行的公告為準

從上表可以看得出來，這三張卡的海外刷卡現金回饋率，均可以抵銷海外刷卡手續費1.5%，並且讓人倒賺1.3%(台新Flygo)、2.1%(玉山Only)、6.5%(永豐大戶)。有道是限量是殘酷的、免費則是一定要撸。

就以我個人實際的經歷，以玉山Only卡(Level 3等級)及永豐大戶卡等兩張信用卡入金，各自入金US$ 2,000來做試算，會更有感。

*入金金額為虛構

從刷卡報酬來看，兩卡所得到的現金回饋，在扣除掉海外刷卡手續費、以及可以預期到的etoro會在出金時收許一筆出金手續費(US$ 5)，合計仍有NT$ 4,997的天外報酬，當下就為這筆資產增添4%的報酬率。

從試算表上，絕對是看起來無限美好！假如真是這樣，我就不會花時間寫這一篇文章！畢竟這不是一篇業配文。

※我的出金實例，看到「倒賺」美好後面的真相與風險※

以下就先簡述我的信用卡入金、申請出金、以及最後拿到投資總額的過程。看到最後才會知道我有多幸運。堪稱小額投資人的小幸運。

▼我在2019年10月中旬及下旬，以信用卡入金兩次。兩次金額相當

▼用兩張不同的信用卡入金。第一次入金是用玉山Only卡；第二次是用永豐大戶卡。

▼時隔約6.5個月後，2020/5/5凌晨申請出金。出金金額是etoro帳戶全部的資金。出金金額大於入金金額。以美元計價的投資報酬率約5.1%，非常汗顏。

▼申請全部資金出金時，系統要我填寫wire transfer的銀行帳戶資料，我是填寫華南的外幣帳戶。但申請過程中，etoro仍會以文字提醒，會優先以原先入金方式出金，也就是優先採退回原信用卡。US$ 5元出金手續費是內扣，也就是若申請出金US$ 100元，etoro會出金95元。

▼由於我的出金金額是大於入金金額，是否會皆退到我的兩張信用卡帳上，在詢問etoro後得到的說法是：只會將入金的金額退回到信用卡帳戶，多出來的投資報酬則是以電匯的方式回到我的銀行帳戶。

▼出金前發生皮夾遺失事件，導致我的only卡和大戶卡掛失重發，卡號變更。但根據以往的經驗、以及與玉山銀行的專業客服請教後得知，就算卡號變更、停用、甚至是不再與該發卡銀行往來，刷退金額仍然會退到我的信用卡(身分證字號歸戶)的帳上，因為不管怎樣，我曾經在某張卡、某個卡號、某家銀行留下足跡，銀行仍然找得到我。最重要的是，我仍持有永豐和玉山的銀行帳戶和其他信用卡，所以一定能回到我的信用卡帳上。

▼2020/5/6下午收到etoro的確認信，已處理完成。

截至這個階段，我開始驚心地認為，這半年的操盤，可能反而讓我倒蝕一把。因此，綜合了所有的詢問，我們先以etoro針對我的個案所回覆的出金方式，也就是以原入金金額退到兩張信用卡帳戶，而投資獲利的部分則電匯至我的銀行帳戶，來做試算。

*etoro出金手續費US$ 5，三管道平攤

在退到信用卡帳戶的部份，首要面對的就是要把刷卡的現金回饋退回，這當然是合理的。只是人性使然，大多人對於失去「已到手」的東西，多少會覺得心疼。另外，若當初是刷可以退回1.5%海外刷卡手續費的信用卡，看起來似乎能把入金時的海外刷卡手續費補回來。

但這背後的一切，都存在著匯率的風險。

以我的案例來看，相隔半年，我當初入金的匯率(30.85)與出金時的匯於(29.85)已經匯損3.2%，換句話說，以原金額美元退回信用卡帳戶，然後轉換回台幣的金額，較當初已經縮水不少。再加上原先就要扣除的etoro手續費，會讓實際到帳的美元減少US$ 5；轉換台幣後，用縮水的台幣來計算並退回刷卡手續費，讓海外刷卡手續費這一塊會有所損失。而匯損的好處，在於最後拿到的新台幣縮水，要退回的現金回饋也會跟著稍微變少，很正向樂觀地說，這部分可以正向弭補一些損失。

而在退回銀行帳戶的部份(也就是投資獲利的部份)，由於必須扣除etoro出金手續費(三管道平攤計算)、電匯手續費、以及解款手續費等三筆固定的費用，因此，小弟不才的投資報酬，拿到手時只剩下大約八成。但還好，我是轉到外幣帳戶，若直接進到台幣帳戶，我將會面臨3.2%的匯損。

總體而言，使用信用卡入金、出金，匯率的風險是絕對要慎重考量。其次是該張信用卡在退刷後會不會退還海外刷卡手續費。而高額的海外刷卡現金回饋，反而沒那麼重要，因為在若是在台幣升值的時候出金，看似台幣縮水、退回的現金回饋縮水，這左手進、右手出的回饋差額，並無法弭補匯損。當然，假如是匯率操作高手，能夠在台幣貶值時出金，從匯率得到的獲利，肯定也能大大弭補退回現金回饋的損失。

※適合小額投資人的入金方式，隱藏著匯率風險※

etoro的信用卡入金模式，雖能降低投資金額到帳的成本，再綁著信用卡高額的現金回饋率，能夠成功地吸引小額投資人。但從整體的試算來看，信用卡入金採台幣轉換成美金、出金則是美金轉換成台幣入帳，讓小額投資人會面對非常大的匯率風險。當然，我這不才的投資能力與投資報酬率的案例，是無法弭補匯損及各項手續費。相對的，若小額投資人能在投資過程裡，獲取更大的正報酬，那麼匯率風險、各種手續費、退回現金回饋…等，也都不成為問題。

接下來，我的出金案例將有個戲劇性地逆轉。

▲2020/5/7中午過後，我在華南網銀看到一筆待解款的金額。金額是完整的出金金額扣掉etoro的出金手續費(US$5)、以及國外銀行的海外匯款手續費(US$ 30)。而透過華南銀行在華南網銀解款時，華南銀行會再收取200元台幣的手續費，若沒有台幣存款，則會以此筆美元匯入款項扣掉等值的美元，這次是被扣了6.69美元。

▲整體而言，我的出金過程總共被扣掉了41.69元的手續費，約占我總入金金額的1%。最終，我的投資報酬率降為4.1%。

私心地認為，這樣的結果是對我最優的安排。因為，原本預期是退回到兩張信用卡帳上，我的努力操作將會歸零、甚至虧損，但把出金皆循wire transfer匯回我的銀行外幣帳戶，完全控制住了匯損，也就保留了獲利。

但關於這樣的結果，我個人認為是因為我過去6個月有一直在交易，並且有段時間是全部all in。而且出金金額大於入金金額。最後，則是etoro在出金時施予我的一點小小恩惠。

最後，以我的案例可以給大家一些啟示。

●不論是大額或小額投資，匯損絕對是入金前要要審慎考量的因素。

●對於大額投資人而言，可以在台幣升值時，先將美金囤好，再以wire transfer全額到匯的方式做入金，如此才能降低風險、以及降低匯款成本。

●若是小額投資人，etoro的信用卡入金是個很吸引人的方法，但同樣要顧慮到匯率的風險；而刷卡的現金回饋率高不高，反而不是重點，因為出金回到信用卡帳上後，你仍然要把先前領到的現金回饋退回。而按照正常程序，採取信用卡入金、就會循信用卡出金，就算你停卡、換卡、或者不跟這家發卡行往來，依然是退得回來。而我的案例，算是神秘而無法探究，這也顯示出，etoro最後會不會採用wire transfer，完全看etoro的心情。

●若想採用信用卡入金，建議使用雙幣信用卡。同樣是在美元匯率便宜的時候，先把美元囤好、放在銀行外幣帳戶，之後再刷卡入金。當然，有些銀行發行的雙幣卡可以免海外刷卡手續費、但沒有現金回饋，也有些發卡銀行是依然要收海外刷卡手續費、但會給予現金回饋或紅利補貼。不論如何，控制匯率的風險才是首要要務。

●最後，我想說的是：etoro是讓你投資、而不是讓你趁機撸信用卡回饋。最終，還是得回到投資的本務上。刷哪一張卡的海外刷卡現金回饋最高，完全不重要，重要的是能不能控制匯率的風險。

附註：使用etoro平台後，每次etoro寄email來，不管是信件中、或是文末，都會提醒投資人：75%的散戶在這個平台上交易會賠錢。至於甚麼是CFD交易，就要請有興趣的投資人自行研究囉。所謂投資有賺有賠，要詳閱說明書。